Lokaty, porównanie lokat bankowych

Porównanie lokat. Jakie są warunki inwestowania w lokaty strukturyzowane? To zwykle inwestycja na kilka lat. Choćby dlatego, że trzeba dać czas obligacji, by zarobiła na gwarancję kapitału. Zdarzają się lokaty strukturyzowane, z których można wypłacić pieniądze w każdej chwili, ale najczęściej trzeba zablokować pieniądze na trzy-cztery lata. Takie lokaty występują w różnych "opakowaniach". Najczęściej spotykane to polisa na życie (wtedy zyski są zwolnione z tzw. podatku Belki), ale zdarzają się też lokaty sprzedawane jako certyfikaty funduszy inwestycyjnych lub obligacje.

Ile trzeba mieć pieniędzy? To zależy od dostawcy lokaty. Niektórzy życzą sobie, żeby wnieść przynajmniej 50-100 tys. zł, innym wystarczy 20-30 tys. zł. Porównanie lokat, ze względu na ryzyko związane z tą inwestycją - tak, tak, wbrew pozorom to nie zawsze jest maszynka do zarabiania pieniędzy, o czym piszemy dalej! - nie powinno się przeznaczać na taką lokatę więcej niż 20-25 proc. wszystkich pieniędzy.

Gdzie są ukryte haczyki? Dobre opcje, które dają szansę na wysokie zyski, zwykle nie są tanie. Instytucje finansowe stoją więc przed dylematem: stanąć po stronie klienta i kupić droższą opcję, czy postawić na tańszą (a więc dającą mniejszą szansę na wysoki zysk), a zaoszczędzone pieniądze zabrać dla siebie na prowizję? Porównanie lokat, w których najwyższe możliwe zyski to np. 30 proc. w ciągu czterech lat. Niedużo więcej niż na dobrej lokacie bankowej.

komentarze (0) | dodaj komentarz

Postanowiłem się przyjrzeć bliżej wynikom funduszy pieniężnych, do których jakiś czas temu zachęcałem jak alternatywę lokat. Założenia były takie, że fundusz pieniężny jest pod parasolem i pozwala na uniknięcie podatku od zysków kapitałowych, natomiast lokata jest na określony czas i przy odnowieniu zapłacenie podatku Belki jest nieuniknione. Przedstawione wtedy obliczenia wypadły na korzyść funduszy. Jak jest dzisiaj? Nawet nie trzeba liczyć…

Jak widać fundusze te mają dosyć dużą rozbieżność. Najlepszy fundusz zarobił w ciągu roku 5,31%, natomiast najgorszy 2,84%, różnica pomiędzy wynikami wynosi aż 47%. Jest to bardzo dużo, a odnosząc wyniki do lokat to najlepszy fundusz można przyrównać do lokaty 7%.

Można zatem mieć wątpliwości, przy wyborze funduszu pieniężnego o nieznanych przyszłych wynikach, czy lokaty o zysku określanym jako pewny.

Fundusze pieniężne podobnie jak lokaty chronią kapitał przed inflacją, chociaż patrząc na ceny w sklepach, to nie do końca. Jeśli miałbym polecić inwestycję na rok… to pochylam głowę i uznaję wyższość lokat.

To prawda, wybór funduszu może być kłopotliwy, ale dobry wybór daję nam premię powyżej oprocentowania lokat. Przyglądając się wynikom obu form lokowania kapitału przez ostatnie parę lat, zawsze dochodziłem do
wniosku (niezależnie czy był to okres stabilności polityki pieniężnej czy jej znaczącej dynamiki), że jednak fundusze rynku pieniężnego są bardziej opłacalne niż lokaty i większość z nich osiągała stopy zwrotu wyższe niż oprocentowanie z lokat w danym okresie.

Jednak przyczyną tej dyskusji jest nieprawidłowa metodologia porównania; branie pod uwagę różnych okresów trwania inwestycji, które jest podwójnie błędne w czasach zmieniającej się polityki pieniężnej RPP.

Kto ma 'rację' co do rentowności lokat czy FRP dowiemy się niestety dopiero za rok.

komentarze (3) | dodaj komentarz